写在前面(总结)：今天是一次很有力度的修复,半导体,通信等科技板块大涨，但市场分歧并未达成一致,龙头在这波反弹中依旧是香饽饽,小市值风险偏好更高；煤炭,食品饮料,银行普遍回撤继续保持跷跷板效应;有色两日表现不错.

1.实盘部分

总市值:393421元

今日操作:24.81买入800股云铝,25.05卖出700股云铝.

纯跷跷板效应,有点超跌了,盘中加了一点,尾盘T出,期待修复.

持仓理由见首贴,后续不再追溯.

2. 大盘部分

2.1 整体情况

今天的指数确实够猛：上证指数涨1.79%，深证成指涨4.81%，创业板指涨7.05%，科创50涨10.73%(省大这波给我看哭了,兆易单调,投资风格太滑溜了)，沪深300、中证500和中证1000分别涨3.06%、5.25%和4.23%。但全市场上涨2400家、下跌2085家，上涨占比52.29%，并不是闭眼赚钱的普涨。这里有意思的是这些宽基指数比较弱的是上证指数,上证50和中证2000.

另外补一组20日(近似看作最近一个月)均线数据，5508个标的只有24.16%站上20日均线，20日新高159家，新低却有959家。也就是说，指数把一天的情绪修复演得很好，但还是有很多标的刹不住车(结合宽基指数来看,小盘股是最惨的)。今天市场状态算是“切换”，但这样的暴跌紧接着暴涨,很难说是反转,我认为还会磨到月底。

成交额约2.96万亿元，较前一日增加9.44%，但仍低于20日均量2.83%；活跃市值虽然单日反弹6.63%，5日和20日仍分别下降6.84%和14.91%。这个反弹力度非常强,原计划月底到下月初新开科技宽基的计划得搁置了。后面重点关注成交额能不能站上3万亿，活跃市值能否拉回均线。

2.2 板块资金与行业结构

今天资金回流方向很集中。电子板块单日主力净流入约275亿元，半导体约166亿元，数字芯片设计约61亿元；有色金属也净流入约49亿元(最近的有色不包括铝,两个是独立行情)。另一边，银行净流出约29亿元，食品饮料约24亿元，白酒约17亿元，电力约14亿元。这个表现大家应该都有预期：创业板科创板抢反弹，高股息和防御资产就是跷跷板的另一端。

但不能只看单日。电子近5日仍净流出约1337亿元、20日净流出约4497亿元；半导体近5日和20日也分别净流出约769亿元和2340亿元。今天更像前期快速下跌后的集中回补，还不是中期资金趋势已经反转。行业轮动同样很快：30个行业里只有11个单日上涨、5个近5日上涨、4个近20日上涨，1日与5日领涨前五完全不重合，暂时没有跨周期持续主线。(分歧强烈不一致的表现,反复波动比较磨人,这个期间我会增加小仓位T的频率)

2.3 ETF与基金观察

ETF今天的表现跟昨天基本上反过来：追踪宽基指数的ETF就不看了.直接同步结果,近一月最强的是医药生物(断档领先),其次是食品饮料;最差的是通信和电力设备(电力设备今年跟非科技AI机器人的制造企业一桌了,这里点名海康威视,囤了这么多存储也没涨什么)

这个月毫无疑问趋势还没反转,反弹看着更像是这波半导体,通信产业直接杀30%的跌幅太快了,活跃市值和交易额酷酷掉,再不稳就冷场(系统风险)了。

2.4 期货主连

期货部分还是紧跟主要持仓相关标的。沪铝主连收23160，基本最近一个月都在23000附近波动,继续跟踪库存就好了.

原油:国内原油主连收531，单日跌3.17%,这个是今天白天盘的,感觉只是情绪面向下,实际还得看晚上布伦特,轻质原油；布伦特原油昨晚播放-0.54%,没啥问题。这对两桶油的中期利润预期仍有支撑，两桶油核心还是看半年报兑现和高油价能维持多久。

贵金属方面，沪金涨1.76%，沪银涨4.80%，金银比降至61.86(通常范围在30-60,60以上就是银相对估值偏低了,反过来看也一样,今年最夸张金银比破一百,有大佬期货靠这个赚了一大笔)。白银弹性占优，但我仍偏向分批配置黄金ETF或资源龙头(除非期货才会切银,股票的回馈并没有这么及时)。股指期货平均基差率为-0.90%，IF、IH、IC、IM近5日持仓分别增加23.54%、9.45%、27.78%和57.07%，说明对冲资金依旧在防范指数下跌,力度不减(大钱里有坏人,绝大多数散户不买这个)。

3.写在最后

个人情况:五年股龄,老韭菜一枚.一开始纯小白乱炒,尽管过了证券从业资格,但还是免不了前三年追涨杀跌被收割.第四年开始追各大博主(鹿鼎公 管我财 挚爱子洲 deepvan nj_james z哥 华总 闯大 段永平 失业期神 虎扑凯大师等)的情况,现在主要混迹在雪球,认可企业内在价值,未来现金流,高股息的逻辑,从我持仓应该也能看出端倪.但不反感其他流派,依旧持续观察学习.

记录复盘最主要原因是经常会和朋友交流,我又是比较爱分享的,干脆DIY了一个自动数据复盘看板给大家看,顺便开始记录.为什么在L站分享,主要是这里氛围确实太好了,而且没有熟人!哈哈哈,只有一个好bro同事(AI引路贵人,感恩).在这里我可以做热爱分享的自己,能够收到很多反馈!希望能给其他人一些平行线的持仓参考.