长期贴之二：量化交易－进来就送花费了１００个小时的避坑经验

（首先，请不喜欢我的人不要看我的帖子，也不要回复，当作我自娱自乐就好）

这个是我的一个中线布局

正确的事，任何时候做都不晚，量化交易对优秀程序员更是如此。如果你能通过量化交易每年收入５－１０万，你就具有了一定的自由度，至少可以失业以后生存。而按照日本的经历，７０岁以上老人的就业依然是２／３，中国未来，也必然如此.

去过国内号称仅排名幻方之下的第一名量化私募去考察（以客户名义），我问了几个核心问题：

１. 你怎么防止程序员拿走你的算法。

２. 你们的因子是如何分配的。

３. 你们赢的底层逻辑是什么。

首先我把这三个问题的答案分享给大家

１. 分层，分组，分权限。 实际上会炒股的人，会研究的人，会写代码的人，甚至调试的人，都不是同一类人，甚至还横向分成很多组。 这样再结合严格的内部监控和刑法保障，尽量减少泄密的速度。（毕竟你如果足够聪明，每天凭记忆就能回家复现策略原理和代码，谁也拦不住你掌握这门技巧）

２. ４０％基本面４０％量价２０％其他因子

３. 赢散户，美国７０％量化， 中国目前才不到３５％（２０２５年这么说的），所以只要有相信自己技术面的股民存在，量化就可以收割。

接下来我直接告诉你量化难在哪里，容易在哪里。

既然量化其实挣得是散户的钱（实际上还有强量化挣弱量化的钱），那么只要你的策略和散户反着来，不就可以了？

没错，就是这么简单。但是。

你能想到的策略已经太多同行在做了，都挖掘透了，变成了平均市场收益。 比如沪深３００指数，你买了至少你不会弱于市场，可是你能靠买３００挣钱吗？ 估计够呛，最近３年大概－８％的收益。

所以这是量化的第一个难题：

１如何找到一个尚未被充分扩散的独家策略！

接下来是第二个难题：

２如何证明这个策略是有效的？

我差不多有６０个小时花在了这个上面，怎么说呢，大概相当于你在小学做初中题目的感觉。里面的坑依次有

过拟合、幸存者偏差、滑点、未前后分开测试、交易机会过少、夏普值过低、胜率过低、盈利过低。等等等等

经过１００个小时候，终于找到了夏普率０.６－２之间的两组策略，那个感觉就是一个酸爽。（虽然年信号只有５０个不到）

３新手常见的坑

里面有２个地方花了我３０个小时，我估计所有新手都会犯。

原始数据省不得（贪图便宜免费的数据源，最后全部ｂｌｏｃｋ了，还是得掏钱，具体哪家不说免得说我做广告）

千万别追求界面（花了２５个小时开发了特别炫酷的前端，然并卵，现在回想，太无聊了）

４.下一步如何进阶

ａ．挖掘更多的有效独家策略。 （目标是夏普率２甚至３以上年超额收益５０％以上，有人抬杠说巴菲特才２８％，问题是资金量相差多少倍你不看？）

ｂ．有钱就升级电脑（否则跑一个３６０种参数组合的就１６个小时。 未来如果更多因子呢？）并优化算法

ｃ．实盘，实盘稳定年化１５％超额＋夏普１以上我觉得你似乎可以考虑私募了（当然如果稳妥我觉得３０％超额＋夏普２可能更靠谱？）

ｄ．认识一些真正的大佬（毕竟你那种很多策略在人家那里就是个玩具）

ｅ．重复ａｂｃｄ，直至自己也成为大佬。

欢迎实盘年化超额收益２０％以上（VS沪深３００）且夏普率１以上的朋友交流。